Многие инвесторы отдают предпочтение портфельным инвестициям, считая их лучшим способом пассивного заработка. По мнению экспертов, такие капиталовложения не требуют много времени и усилий. Более того, при правильном подходе к делу они сопряжены с минимальными рисками. Но все ли так гладко, как кажется на первый взгляд, что на самом деле скрывается под понятием “портфельное инвестирование”, и насколько целесообразно прибегать к такому способу капиталовложения в 2021 году? Со всем этим предлагаем разобраться в нашем обзоре.
Особенности портфельных инвестиций
К портфельному инвестированию активно прибегали еще тогда, когда ценные документы “обращались” только в бумажном виде. Люди, у которых был свободный капитал, приобретали облигации, акции и получали пассивный доход на долгосрочной основе. Сегодня происходит все то же самое, только в онлайн-режиме – инвестор покупает ценные бумаги от разных эмитентов, получая впоследствии с помощью них стабильную прибыль.
Итак, что же такое инвестиционный портфель? Это набор ценных бумаг, в которые пользователь инвестировал свои средства. В перечень активов могут входить государственные облигационные займы, векселя, акции, облигации муниципальных займов, финансовых и кредитных учреждений и др. Каждый владелец портфеля сам выбирает, какие бумаги в него вкладывать, учитывая их доходность, свое финансовое состояние и общую ситуацию на финансовом рынке.
Одна из главных особенностей портфельного инвестирования заключается в том, что капиталовкладчик не принимает непосредственное участие в работе тех или иных компаний, чьи активы он покупает. Инвестор приобретает бумаги, выпущенные разными эмитентами, удерживает их и со временем или сразу (в зависимости от спроса и предложения на рынке) получает прибыль. Он может получать доход вследствие изменения (роста) стоимости тех или иных бумаг либо в виде дивидендов, размер которых определяется суммой, вложенной пользователем, а также перспективностью и капиталооборотом компании.
Действительно ли портфельное инвестирование = пассивный доход?
Это одно из самых распространенных мнений, и оно отчасти ошибочное. Конечно, инвестор может выбрать любой способ вложения средств: самостоятельные формирование и удержание портфеля или его передача в доверительное управление профессионалам. Но в любом случае ему придется принимать какое-то участие во всех процессах. Например, передача портфеля доверенному лицу сопряжена со значительными рисками, так как на финансовом рынке много мошенников и дилетантов, которые любят “приписывать” себе высокий профессионализм. Соответственно, нужно найти подходящего человека (компанию) и как минимум первое время отслеживать все действия вашего “управляющего”, чтобы убедиться в его компетентности и корректности действий.
Если же вы решите выполнять все самостоятельно, вам нужно будет не просто сформировать портфель, но и регулярно отслеживать:
- конъюнктуру финансового рынка;
- ликвидность приобретенных бумаг;
- доходность выбранных активов.
Любой просчет или несвоевременная реакция на колебания рынка могут повлечь за собой значительные убытки, а то и потерю всех вложенных средств. Поэтому просто расслабиться и ждать не получится, хоть минимальная вовлеченность инвестора в процесс неизбежна.
Чем отличаются портфельные инвестиции от прямых?
Считается, что портфельное инвестирование предполагает владение менее 10% акций компании-эмитента. Если этот показатель выше, речь идет уже о прямых инвестициях, при которых акционер полностью задействован в деятельности организации. Также в первом случае деньги вкладываются в ликвидные бумаги с целью извлечения в дальнейшем прибыли, а во втором – в уставной фонд.
Таким образом, главное отличие прямых инвестиций от портфельных заключается в том, что первые позволяют инвестору получать часть дохода всей компании, а вторые – только установленные дивиденды или зарабатывать на разнице цен активов.
Разновидности портфельных инвестиций
Эксперты выделяют разные классификации такого инвестирования, учитывая цели, которые ставит перед собой капиталовкладчик, уровень риска вложения средств и источник предполагаемого дохода. Учитывая все эти критерии, портфельные инвестиции условно можно разделить на такие виды:
- портфель роста. Пользователь покупает бумаги, которые в перспективе могут принести прибыль, основанную на увеличении их стоимости. Как правило, такими активами выступают акции разных компаний. Считается, что самые перспективные вклады те, которые делаются в молодые, но быстро развивающиеся организации. Такая тенденция обусловлена тем, что подобные компании, в отличие от крупных, зарекомендовавших себя, малоизвестны, поэтому их акции в первое время стоят относительно недорого. Вместе с тем, такие инвестиции сопряжены с достаточно высоким риском, ведь есть вероятность того, что компания на каком-то этапе прекратит свою деятельность, и все вложенные средства “улетучатся”;
- портфель дохода. Главная цель, которую в данном случае перед собой ставят капиталовкладчики, – получение дохода от дополнительных выплат, которые регулярно начисляются инвестору, в зависимости от стоимости и количества приобретенных активов. К ним можно отнести дивиденды, купоны по облигациям;
- ценностный портфель. Его основу составляют так называемые недооцененные активы. Инвесторы вкладывают деньги в акции компаний, реальная рыночная цена которых на порядок выше, чем на данный момент. Соответственно, через время, когда их стоимость достигнет справедливой отметки, капиталовкладчики получат доход в несколькократном размере.
Кроме вышеперечисленных, выделяют и другие разновидности портфелей, например, глобального роста или сбалансированные, которые являются неким синтезом предыдущих трех типов. Многие опытные инвесторы предпочитают использовать именно их либо комбинировать разные портфели, чтобы повысить эффективность своих вложений и шансы заработать хорошие деньги.
Вместе с тем, комбинируя активы, важно оценить надежность того или иного портфеля, свою готовность к определенным рискам и имеющийся капитал. Исходя из этих критериев, можно выделить еще одну группу портфелей:
- диверсифицированный. Он, как правило, формируется из государственных ценных бумаг или акций крупных компаний-эмитентов, в частности зарубежных. Этот вариант подойдет инвесторам, которые хотят вложить достаточно крупную сумму на длительный период и рассчитывают на высокую доходность;
- надежный, но с невысоким уровнем доходности (другими словами, консервативный). Такие инвестиции делаются на относительно небольшой срок, и речь о внушительных суммах здесь не идет, соответственно, не стоит ждать колоссальной прибыли. Это могут быть вложения в государственные предприятия, средние компании с разным уровнем доходности и пр.;
- высокодоходный, но сопряженный с высокими рисками. Этот вариант – выбор тех инвесторов, которые хотят в короткие сроки заработать большие деньги, при этом не боятся рисковать. Как мы уже упоминали ранее, речь идет в основном о новых перспективных компаниях, которые только начинают развиваться. Кроме того, сюда относятся предприятия, которые по каким-то причинам в данный момент “сдали позиции”, но есть высокая вероятность, что в скором времени вернут свой прежний статус.
Топ-8 преимуществ портфельного инвестирования
Такой вариант капиталовложения выбирают как опытные профессиональные инвесторы, так и новички с небольшим капиталом. В сравнении с другими способами инвестирования, портфельное имеет такие преимущества:
- обеспечение регулярного дохода;
- на выбор – несколько вариантов капиталовложения для получения желаемой прибыли (с внушительной доходностью и высокими рисками или наоборот);
- возможность самостоятельно формировать портфель и управлять им или доверить профессионалам;
- возможность в любой момент “покинуть” рынок, продав ценные бумаги, или увеличить прибыль, вложив средства в дополнительные активы;
- минимизация рисков за счет грамотного и продуманного формирования портфеля и дальнейшего управления им;
- относительно невысокий порог входа (не обязательно иметь многотысячный капитал – для начала можно вложить небольшую сумму, например, 100-200 тыс. рублей, и постепенно наращивать ее);
- невозможность “вторжения” третьих лиц – портфель принадлежит одному владельцу, без разрешения которого никто не сможет формировать и управлять им;
- отсутствие необходимости покупать оборудование, арендовать помещение и нанимать людей для реализации каких-либо целей – достаточно иметь устройство, через которое можно проводить все операции, и выход в Сеть.
Без рисков – никак!
Как и любое другое инвестирование, портфельное сопряжено с определенными рисками, которые условно можно разделить на несколько видов:
- банкротство компании, в ценные бумаги которой были вложены деньги. В данном случае инвестор вряд ли сможет вернуть даже собственные внесенные средства, и убытки никто возмещать не будет. Как правило, весь процесс происходит по такой схеме: эмитент получает статус “банкрот” – стоимость акций сразу сводится к нулю – все ценные бумаги изымаются из оборота;
- колебания рынка, которые влияют на реальную стоимость компании (обесценивают активы, и инвестор автоматически уходит в минус);
- риски, связанные с экономическими, политическими, социальными факторами, которые могут повлиять на ликвидность тех или иных активов;
- повышение уровня инфляции;
- изменения, касающиеся непосредственно компании-эмитента (например, может поменяться форма собственности, либо регулятор отзовет лицензию).
Кроме того, финансовые потери могут повлечь за собой недостаточные знания в области инвестиций и финансового рынка в целом. Поэтому прежде чем начать инвестировать средства, важно изучить все аспекты и принципы капиталовложения, вооружиться советами профессионалов.
Как начать инвестировать и управлять портфелем в 2021 году: советы профессионалов
Для начала поговорим о типичных ошибках, которые допускают портфельные инвесторы, вследствие чего существенно снижается их доходность, либо они вовсе теряют вложенные средства. Речь идет о:
- несвоевременности входа или выхода с рынка;
- неправильном формировании инвестиционного портфеля;
- некорректной оценке ликвидности тех или иных активов;
- поверхностном анализе финансового рынка и потенциала компании-эмитента.
Чтобы грамотно сформировать инвестиционный портфель и управлять им, нужно предпринять комплекс мер, способствующих минимизации рисков, сохранности капитала в любых условиях и достижению высокой доходности. Для этого необходимо учесть такие советы опытных инвесторов:
- при недостаточном опыте в сфере инвестирования целесообразно обратиться за помощью к управляющей компании либо финансовым аналитикам, которые помогут составить достоверные прогнозы как минимум на несколько месяцев вперед;
- проанализировать существующие активы и, в зависимости от поставленных целей, выбрать подходящие для “заполнения” инвестиционного портфеля (важно обращать внимание на наиболее ликвидные);
- не акцентировать внимание на каких-то одних активах, диверсификация – лучшее средство для сохранности и приумножения своего капитала;
- контролировать ситуацию на рынке, следить за всеми изменениями.
Что касается портфельного инвестирования именно в 2021 году, эксперты отдельно советуют формировать “гибкий” портфель, который можно в любой момент изменить (особое внимание рекомендуют обратить на все, что связано с недвижимостью). Это связано, в первую очередь, с пандемией коронавируса, которая может в любой момент “перевернуть” финансовый рынок и переставить приоритеты. Поэтому нужно быть готовыми ко всему.
Рекомендованные для вас статьи:
- Покупка и продажа криптовалюты через обменники: риски и преимущества
- Финансовые пирамиды: как не попасться на уловки мошенников
- Как прибыльно торговать криптовалютой: лучшие стратегии
Подытожим
Портфельное инвестирование – отличное решение как для опытных вкладчиков, так и для новичков, позволяющее в короткие сроки значительно увеличить капитал, не прикладывая больших усилий. К нему уже который год подряд прибегают инвесторы со всего мира, и в 2021 году, судя по прогнозам экспертов, оно не утратит своей актуальности. Главное – не принимать поспешных решений, заручаться помощью профессионалов и перед тем, как начать формировать портфель, хорошо изучить рынок, существующие предложения, прогнозы аналитиков на ближайшие несколько месяцев.
