Одним из способов вывести онлайн-заработок на новый уровень считается торговля деривативами. Сегодня количество операций, связанных с производными инструментами, значительно превышает объем сделок с использованием базовых активов. Чем обусловлена популярность торговли деривативами, что собой представляют эти финансовые инструменты, и как с их помощью можно зарабатывать? Со всем этим разбираемся в нашем обзоре.
Деривативы: что это, как они появились?
Деривативы – контракты, по условиям которых обе стороны сделки имеют право или обязаны выполнить определенные операции с указанными активами строго в обозначенные сроки. Считаются одной из самых сложных и разнообразных групп ценных бумаг, которые широко используются предпринимателями, трейдерами и инвесторами. Для первых это некая страховка во время заключения тех или иных сделок, а для вторых и третьих – способ заработка.
Торговля деривативами дает возможность юзеру заработать благодаря прогнозируемому росту котировки активов. При этом объект сделки – не сам актив, а обязательства по его покупке или продаже в определенные сроки по указанной стоимости. Торговля деривативами сопряжена с разными рисками, которые связаны с изменениями курсов валют и стоимостью активов. Их можно продавать/приобретать на открытом рынке.
При составлении контрактов зачастую указываются такие данные:
- название документа;
- стороны договора;
- разновидность бумаги, валюта;
- стоимость, порядок оплаты, количество базовых активов;
- объем соглашения;
- вид договора;
- за что отвечают стороны (в случае споров, разногласий);
- сроки выполнения обязанностей;
- банковские реквизиты, адреса, подписи сторон.
Немного истории
Деривативы начали использоваться очень давно. По легенде, первая сделка с их использованием проводилась еще в Древней Греции. Один философ заранее предвидел хороший урожай оливок. Он сразу заключил договор с владельцами устройств для выдавливания оливкового масла, дав им определенный задаток. В контракте было указано, что философ осенью будет иметь преимущественное право на аренду оборудования по четко оговоренной стоимости.
Его прогнозы сбылись – урожай действительно был знатным. Вместе с тем, вырос спрос на прессы для масла, поэтому философ начал сдавать арендуемые устройства в аренду уже от своего имени и по более высокой стоимости. Благодаря такой операции он сколотил неплохой капитал. При этом философ не покупал никакие активы (оливки или прессы). Поэтому одно из главных преимуществ такого капиталовложения заключается в том, что если бы спрос на прессы не вырос, потери философа ограничивались бы только этим небольшим задатком.
Также изначально деривативами пользовались в основном фермеры. Они старались заранее зафиксировать стоимость своей продукции, поэтому весной активно начинали продавать фьючерсы на поставку сельхозпродукции. Покупатели контрактов также заранее просчитывали все свои расходы и возможные выгоды. То есть последние получали определенный объем товара в заранее обозначенные сроки по четко указанной стоимости, независимо от реальной рыночной цены.
Сегодня деривативы активно используются для хеджирования в разных сферах. Они служат для инвесторов некой “подушкой безопасности”, ведь они с их помощью могут защитить свои активы от обвала на рынке акций. Также с их помощью ведется торговля разными товарами, сырьем, валютой и прочими активами.
Отличия деривативов от других инструментов
Среди главных особенностей деривативов стоит выделить:
- фиксированную стоимость (при исполнении обязательств договора цена, указанная в условиях, не меняется, несмотря на реальное положение дел на финансовом рынке);
- зависимость от базового актива;
- четкое следование срокам, прописанным в контракте;
- достаточно высокие риски (как правило, контракты заключаются на несколько месяцев-лет, и за это время финансово-экономическая ситуация как в стране, так и во всем мире может значительно измениться, в связи с чем инвестор может понести определенные убытки);
- наличие гарантийного взноса (аванса), который дает определенные гарантии, что сделка состоится, и все предписанные условия будут соблюдены (в случае же отказа одной из сторон сделки от исполнения предоплата остается у другой стороны).
Преимущества и недостатки деривативов
Несмотря на то, что использование деривативов сопряжено с рядом рисков (можно как обогатиться в краткие сроки, так и потерять все вложенные средства), все же использовать эти финансовые инструменты выгодно, ведь они:
- способствуют снижению затрат на проведение всевозможных финансовых операций;
- уменьшают риск понесения убытков;
- минимизируют размер капитала, необходимого для покупки какого-либо актива;
- позволяют зарабатывать на арбитраже (есть возможность заключать сделки на разных рынках);
- способствуют повышению ликвидности кредитного рынка;
- помогают решить ряд проблем, связанных с преодолением барьеров, которые установлены регуляторами;
- позволяют минимизировать налоги (к примеру, за счет использования свопа акций);
- помогают получать прибыль благодаря изменению цены базового актива (трейдеры зарабатывают не только на росте цены, но и на ее падении), диверсифицировать инвестиционный портфель;
- способствуют более высоким заработкам, чем при торговле акциями и облигациями (при минимальных капиталовложениях и за короткий промежуток времени).
У этого финансового инструмента есть и несколько недостатков, например:
- для проведения операций с использованием деривативов требуется больше подготовки, знаний и опыта, чем при работе с другими финансовыми инструментами;
- их не рекомендуется использовать новичкам (в первую очередь, из-за отсутствия опыта и соответствующих знаний);
- проведение операций с деривативами сопряжено с большими рисками из-за непредсказуемости движения рынка (даже самые опытные эксперты не могут со 100% вероятностью спрогнозировать экономические, политические и социальные факторы, которые могут повлиять на котировки).
Топ-4 разновидностей деривативов
Среди деривативов самыми “ходовыми” являются несколько биржевых инструментов:
- опционы;
- фьючерсы;
- свопы;
- CFD-контракты.
Каждый имеет свои особенности и разновидности, поэтому стоит рассмотреть их подробнее.
Опционы
Это договоры, дающие право на приобретение либо продажу определенного актива в будущем. Покупатель данного контракта не обязан совершать ту или иную операцию, поэтому может в любой момент отказаться от сделки, а вот продавец, наоборот, должен придерживаться всех предписанных указаний. Вместе с тем, в случае неустойки второй получает определенный гарантийный взнос, компенсирующий ущерб.
Главное преимущество опционов заключается в том, что они являются надежной страховкой в случае, если изменится курс базового актива, так как позволяют заранее зафиксировать его цену, которая в будущем не изменится ни под чьим влиянием.
К специфическим параметрам этого дериватива относятся:
- цена опциона (премия);
- разновидность опциона (call или put);
- страйк (цена, по которой владелец опциона может приобретать либо продавать актив).
Свопы
Они подразумевают проведение финансовой обменной операции, при которой по условиям одного контракта приобретается/продается один и тот же актив, только на разных условиях. То есть эта сделка является определенной формой кредитования, которое проводится под залог ценных бумаг/товаров. Этот дериватив используется для проведения спекуляций, в ходе которых их держатель может получить хорошую прибыль за счет разницы в цене контрактов.
Существуют несколько разновидностей свопов (зависят от формы залога):
- товарный;
- валютный;
- процентный.
Отдельно выделим сделки, в которых в качестве залога выступают ценные бумаги.
Фьючерсы
Эти договора заключаются между двумя сторонами и предполагает то, что одна из них обязуется продать, а вторая купить определенный актив в указанное время по заблаговременно установленной цене. В данном случае обе стороны не могут после заключения контракта отказаться от сделки, но имеют возможность продать свое обязательство раньше установленного срока третьей стороне на бирже.
Эти деривативы могут быть расчетными (подразумевают поставку какого-либо актива, к примеру, сырья, сельскохозяйственного товара) и безпостановочными (речь идет только о денежных операциях).
На биржах можно встретить товарные, индексные, валютные, фондовые, денежные фьючерсы. Например, к первым относятся драгметаллы, полезные ископаемые, сельхозпродукция, нефть и другое сырье. К фондовым – акции, облигации компаний, к финансовым – контракты на всевозможные финансовые инструменты и т. д.
CFD-контракты
Позволяют зарабатывать на движении курса акций или же стоимости сырья (можно получать доход как на повышении, так и на понижении цены базового актива). Они используются исключительно для проведения спекуляций на бирже. У них есть только 2 параметра: цена и базовый актив. В отличие от предыдущих инструментов, эти контракты не имеют определенного срока действия.
Торговля этими деривативами чем-то напоминает спекуляцию акциями, так как при заключении сделки необходимо указать цену покупки и количество приобретаемых активов.
Торговля деривативами: выгодно ли?
Деривативы активно используются для спекулятивной торговли и, судя по спросу на них, дают достаточно хорошие результаты. Она производится примерно по такой же схеме, как и финансовые операции, выполняемые с применением других биржевых инструментов. Нужно выбрать подходящую брокерскую компанию, открыть счет с оптимальным тарифом и начать совершать разные операции.
Критерии успешной торговли
Один из главных залогов успешного исхода дела – правильный выбор брокера. Необходимо обращать внимание на то, какие торговые инструменты он предлагает, безопасно ли с ним сотрудничать, и какую он имеет репутацию на финансовом рынке.
Также важно выбрать подходящую торговую стратегию. Например, пользователи используют краткосрочную и долгосрочную торговлю.
Длинные сделки
Период открытия сделок может достигать 1 года и дольше, при этом ликвидность не играет особой роли. Для успешной спекуляции трейдеры должны максимально точно прогнозировать движение цены в определенный период времени. Для этого нужно учитывать ряд критериев, например:
- экономическую ситуацию во всем мире;
- спрос на тот или иной актив;
- финансовые отчеты компаний, работающих в том секторе, который выбрал пользователь, и пр.
При правильном подходе торговля деривативами поможет в короткое время при минимальных вложениях значительно приумножить капитал.
Краткосрочная торговля
Сделка совершается от 1-2 секунд до нескольких минут, при этом юзер может использовать кредитное плечо. Для краткосрочной торговли используются исключительно ликвидные финансовые инструменты.
Наиболее часто задействуются такие торговые стратегии:
- теханализ (учитываются техиндикаторы, графики);
- торговля по новостям;
- скальпинг;
- повторение движения других инструментов.
Рекомендованные для вас статьи:
- Список новых букмекерских контор 2020 года
- Финансовые пирамиды: как не попасться на уловки мошенников
- Как прибыльно торговать криптовалютой: лучшие стратегии
Подводим итоги
Производные финансовые инструменты, или деривативы, сегодня пользуются большой популярностью. Они активно применяются для управления рисками (хеджирования) и торговли (можно зарабатывать на изменении цены). Чтобы использовать их с максимальной выгодой и стабильно поднимать капитал, необходимо грамотно подходить ко всем операциям, взвесив все “за” и “против”, тщательно проанализировав рынок и определив существующие риски.
