07.09.2021 г. ситуация с фондовыми площадками США ухудшилась. Наблюдалось падение S&P 500 на 0,13% (показатель составил 4514 пунктов), Nasdaq упал на 0,57%, а Dow Jones – на 0,2%. Лидирующие позиции заняли две отрасли: коммунальных услуг и нециклических товаров для потребителей (рост составил 1,79 и 0,77% соответственно). Список аутсайдеров возглавили отрасли энергетики (падение на 1,3%) и обработки (снижение на 1,02%).
Новости компаний
Новость о покупке HRA Pharma возымела благоприятный эффект на рост акций компании Perrigo (PRGO: +9%), которая занимается изготовлением медикаментов. Цена сделки составляет 2,1 млрд долларов.
В Global Payments (GPN: +7,2%) – покупка компании MineralTree, сфера деятельности которой состоит в том, чтобы создавать варианты решений проблем по взысканию долгов по кредитам. Обсуждаемая цена – 500 млн долларов.
Компанией Pulte Group (PHM: -6%) был ухудшен прогноз на 3-й квартал 2021 г. и ежегодный прогнозируемый результат. Это произошло по причине появления сбоев в цепочке поставок, что, в свою очередь, плохо повлияло на развитие бизнеса в целом.
Наши ожидания
По мнению президента ФРБ города Сент-Луиса Булларда, не слишком высокий рост занятости в августе не должен помешать реализовать программу по снижению QE. По его словам, среднее ежемесячное количество рабочих мест не снизилось: оно все также составляет 500 тысяч. При этом Буллард признает, что штамм коронавируса “дельта” негативно влияет на экономику, однако отмечает, что увеличение пособий по безработице и слишком большие накопления, которые остались от стимулирующих мер – это тоже большая проблема.
Глава Нью-Йоркского Федерального резервного банка Джон Уильямс считает, что число рабочих мест будет увеличено, из-за чего произойдет движение занятости вверх к концу 2021 года. По его мнению, наиболее целесообразно будет сократить покупки активов до конца нынешнего года.
Согласно предоставленной JOLTS информации, число открытых в июле вакансии превысило ожидаемое количество. Консенсус предполагал, что показатель существенно сократится, а он, наоборот, поднялся и достиг 10,9 млн (рост составил 749 тыс. м/м). Больше всего рабочих мест появилось в сферах здравоохранения, финансов и страхования, а также в системах общепита и соцслужб. Некоторые базовые показатели продолжают показывать восходящую динамику. В отраслях, где можно перевести работников на удаленный режим, отмечаются более высокие темпы роста.
Сессия фондовых площадок Азии завершилась, по большей части, в минус. Падение Hang Seng составило 2,3, Nikkei 225 – 0,57, а EuroStoxx 50 – 0,42%. Нейтральную динамику удалось сохранить только CSI 300.
По состоянию на 9 сентября аппетит к риску остается умеренным. Цена золота растет: 1 тройская унция стоит 1793 доллара, а цена фьючерса Brent, наоборот, опустилась: сейчас она составляет 72,5 доллара за один баррель. Что касается 10-летних трежерис, то их доходность равна 1,32%.
Наше мнение таково, что следующая сессия S&P 500 пройдет в пределах 4500-4550 пунктов.
Макростатистика
Сегодня в общем доступе появится информация о количестве первичных заявок, которые были поданы на получение пособия по безработице. Неделей ранее консенсус составлял 340 тысяч; теперь он равен 335.
Индекс настроений
В связи с тем, что темпы роста экономики не увеличиваются, а QE планируют сократить, инвесторы беспокоятся. Это становится следствием понижения индекса настроений до 61 пункта.
Техническая картина
S&P 500 сохраняет восходящий тренд движения. Инициатива покупателей не падает, что показывают индикаторы RSI и MACD. Мы считаем, что восходящее движение возможно в краткосрочной перспективе. Ближайшая цель “быков” составляет 4600 пунктов. Самая нижняя граница тренда не отличается от средней, установленной на протяжении 50-и дней.