Рынок в пятницу
В пятницу фондовые площадки США закончили торги на положительной ноте. S&P 500 поднялся на 1,15%, и теперь показатель составляет 4357 пунктов. Повышение Dow Jones и Nasdaq равно 1,43 и 0,82% соответственно. Энергетическая сфера заняла лидирующее место (рост составил 3,3%).
Также в плюс вышли отрасли коммуникаций (+1,78%) и финансов (+1,59%). В минусе завершила день только коммунальная сфера. Падение составило 0,04%.
Новости компаний
Специализирующаяся на производстве фармацевтических препаратов компания Merck & Co. (MRK: +8,4%) сообщила о завершении испытаний лекарства от коронавируса. По ее заверениям, результаты оказались положительными.
Вследствие обнародования указанной выше информации акции Penn National Gaming (PENN: +8,5%), а также других развлекательных компаний выросли в цене.
Акционеры IT-компании Five9 приняли решение отказаться от слияния Zoom (ZM: +2,3%). За слияние эта компания хотела заплатить $14,7 млрд. На новость положительно отреагировали инвесторы.
Наши ожидания
04.10.2021 г. министр торговли Америки заявит о том, что китайская сторона нарушает договоренности касательно приобретения товаров из США на сумму 200 млрд долларов. Нарушение длится уже почти 2 года. Сейчас китайская сторона покупает американские товары на 62% меньше утвержденного между США и Китаем соглашение. По этой причине Белый дом может повысить ввозные пошлины на товары, которые доставляются из Поднебесной.
Рынок негативно реагирует и на политические разногласия, которые возникли между Америкой и КНР. У тайваньских границ недавно начали замечать китайские военные самолеты, что влечет за собой обеспокоенность Государственного департамента. Американское внешнеполитическое ведомство считает, что из-за действий Пекина возможны проблемы с региональной стабильностью. США призывает Китай снизить давление на тайваньскую экономику.
Пятничные результаты фондовых площадок Азии были разными. Nikkei 225 и Hang Seng потеряли 1,13 и 2,19% соответственно. CSI 300 же, напротив, показал рост на 0,67%. В свою очередь, EuroStoxx 50 снизился на 0,25%.
Изменился аппетит к риску: вместо неуверенного он стал умеренным. Доходность 10-летних трежерис равна 1,49%. Фьючерс Brent торгуется по 79 долларов за баррель. Цена тройской унции золота составляет 1749 долларов.
Мы считаем, что S&P 500 проведет следующую сессию в диапазоне 4300-4370 пп.
Макростатистика
4-го октября не планируется публикации важных макростатистических данных.
Индекс настроений
Настроение инвесторов немного изменилось, вследствие чего индекс тоже поменялся на 1 пункт (сейчас он составляет 57).
Техническая картина
Индекс S&P 500 продолжает находиться под уровнем средней за 50 дней, несмотря на то, что он смог вырасти выше 4350 пунктов. RSI до сих пор демонстрирует снижение, а новый уровень поддержка находится у отметки 4300 пунктов. Если на будет достигнута, пойдет речь о ее корректировке к 4230 пунктам.
В поле зрения
Положение PepsiCo (PEP) остается стабильным благодаря тому, что спрос на снеки не падает. За счет этого компенсируются проблемы с продажей напитков, возникшие по причине приостановки работы ТРЦ и общепитов. Чем быстрее движется вакцинация, тем больше времени потребители выходят в свет, и благодаря этому компания может улучшить ситуацию с продажей напитков.
За счет стабильно высоких результатов в сфере продуктовых товаров и увеличения темпа роста продаж напитков у PepsiCo есть возможность предоставить отчет за 3-й квартал с хорошими результатами. Это достижимо даже при том, что для отрасли в целом ситуация сейчас не слишком благоприятная по сравнению с периодом за апрель-июль.
Новая волна пандемии, причиной которой стал штамм “дельта”. повлияла на появление очередных соцограничений Сбои в цепочках поставок также негативно влияют на финансовые результаты компании. Из-за этого возникла недостача в объемах сырья и готовой продукции, а также выросли затраты на перевозку товаров. Все это повлияет на результат, который корпорация продемонстрирует в 3-м квартале.
Послезавтра Constellation Brands, Inc. (STZ) покажет финансовые результаты за 2-й квартал. Мы ожидаем, что произойдет увеличение дохода, несмотря на то, что он упал в прошлом квартале. При этом прибыль компании за последние 4 квартала была выше, чем ожидалось. Это достигается за счет развития отрасли изготовления слабоалкогольных напитков и повышения популярности Hard Seltzer.
Несмотря на то, что стратегия премиализации алкоголя был довольно успешной, продажи вина и крепкого алкоголя у компании не показывают стремительного роста. В 1-м квартале этого финансового года на такое положение вещей повлияли проблемы с поставками и объемом запасов на складах, а также изменения на рынке и переход компании на SAP. Эти же факторы повлияют на результаты Constellation за второй квартал 2022 года.