Рынок вчера
Вчерашняя сессия для основных площадок США была удачной. Индекс S&P 500 стал больше на 0,94%, и его величина составила 4589 пунктов. Повышение Dow Jones равно 0,63, а Nasdaq – 0,5%. Практически все сферы, включенные в S&P 500, оказались в зеленой зоне. В минусе закрылся только сектор циклических потребительских товаров (снижение составило 0,53%). Лучше всего выглядели отрасль телекоммуникаций, сфера недвижимости и коммунальные компании (они выросли на 3,09, 1,66 и 1,46% соответственно).
Новости компаний
Появился отчет от Alphabet (GOOGL: +7,5%). Выручка оказалась выше, чем ожидалось. В июле этого года компания собирается провести сплит всех 3-х типов акций. Соотношение составляет 20:1.
Отчет предоставил и Advanced Micro Devices (AMD: +5,1%). В 4-м квартале компании удалось показать рекорд по выручке, вследствие чего прогноз на текущий финансовый год был улучшен. В отчете подчеркнута устойчивость спроса на чипы для компьютеров, игр и ЦОДов.
Операционные метрики и прибыль PayPal (PYPL: -24,6%) оказались меньше, чем ожидалось. Менеджмент отметил, что на ситуацию негативно повлияли инфляция и проблемы в поставках. Прогноз на текущий финансовый год был ухудшен.
Наши ожидания
ADP подал отчет за декабрь касательно количества рабочих мест в американском частном секторе. Оно стало меньше на 301 тысячу, чем в ноябре. Хуже всего ситуация обстоит в отраслях отдыха и гостиничного бизнеса, а также в отраслях торговли и транспорта. По большей части это связано с эпидемией, так как почти 5 млн жителей США пришлось отправиться на самоизоляцию в середине декабря. Также экономисты считают, что на ситуацию негативно влияет уход с рынка так называемых бэби-бумеров.
Завтра ожидается публикация данных по занятости в Америке. Прогнозируется, что уровень безработицы будет равен 3,9%, а число открытых вакансий – 153 тысячам. Вполне возможно, что декабрьские результаты будет отображать негативное влияние нового штамма коронавируса на трудовой рынок. При этом мы считаем, что ситуация к концу первого квартала может стать лучше, так как количество заражений и госпитализаций становится меньше. Сейчас же для ФРС нет никаких оснований смягчать риторику.
Инвесторы фокусируют внимание на сроках, за которые могут быть решены проблемы с поставками. По мнению производителей чипов, с нехваткой удастся справиться только в следующем году. В американских и китайских хабах все так же накапливаются неразгруженные товары. Европейские страны, а также Япония и Южная Корея тоже страдают от проблем с поставками. При этом производители авто в последних опубликованных отчетах заявляют, что ситуация может измениться в лучшую сторону уже в 1-м полугодии текущего года. По прогнозам General Motors (GM), производство должно выйти на полную мощность во 2-м полугодии, когда сроки поставки полупроводников придут в норму. Axalta (AXTA) утверждает, что ситуация с доступностью чипов для машин наладится в 4-м квартале.
Сегодняшняя сессия закончилась для Nikkei 225 падением на 1,1%. В Китае сегодня торгов нет, так как там проходит национальный праздник. ASX стал ниже на 0,34%. EuroStoxx 50 увеличился на 0,06%.
89,07 долларов за баррель – сегодняшняя цена фьючерса Brent. Тройская унция золота торгуется по 1806 USD.
Мы думаем, что для S&P 500 ближайшая сессия пройдет в пределах 4560-4610 пунктов.
Макростатистика
На 3 февраля запланирована публикация информации касательно числа промышленных заказов в Америке за последний месяц 2021-го. Ожидается, что оно должно стать ниже на 0,2% м/м. В ноябре же показатель составил 1,6% м/м. Также ожидается публикация индекса менеджеров по снабжению для непрозводственной отрасли за этот месяц. Прогнозируется падение до 59,5 пункта (в декабре этот показатель составлял 62,3 пункта).
Индекс настроений
На фоне происходящих событий индекс остался на предыдущем уровне 56 пунктов.
Техническая картина
Индекс широкого рынка находится около средней за 50 дней. В последние дни наблюдается уменьшение его волатильности. RSI увеличился и оказался выше отметки 50 пунктов. Что касается MACD, то он показывает улучшение позиций “быков” на недолгий срок, но сигналов к развороту не дает. Для S&P 500 ближайший уровень поддержки равен 4440 пунктам, или средней за 200 дней.
