Рынок вчера
Вчерашние торги для фондовых площадок США прошли хорошо. Рост S&P составил 0,47%, и теперь индекс равен 4566 пунктам. Nasdaq прибавил 0,9, а Dow Jones – 0,18%. После неуверенного роста S&P достиг положительной отметки. В плюсе закрылись 9 из 11 отраслей, входящих в индекс широкого рынка. Компании “стоимости” показали результаты хуже, чем компании “роста”. В лидеры вышли сфера циклических потребительских товаров, энергокомпании и сектор материалов (рост равен 2,11, 1,44 и 0,45% соответственно). В аутсайдерах оказались коммунальные компании (падение составило 0,43%) и финансовая отрасль (-0,15%).
Новости компаний
Hertz подтвердила заказ на 100 тысяч авто Tesla (TSLA: +12,7%) к следующему году.
Компания PayPal (PYPL: +2,7%) заявил, что сейчас не занимается подготовкой сделки по поглощению Pinterest (PINS: -12,7%).
Kimberly-Clark (KMB: -2,2%) представила отчет за 3-й квартал. Прибыль оказалась ниже, чем прогнозировалось.
Наши ожидания
Новость о том, что представители демократической партии готовы согласовать пакет соцрасходов, поддерживает фондовые площадки. Также ожидается, что пройдет голосование по пакету реформ инфраструктуры, объем финансирования которого равен 1 трлн долларов. В список лидеров вошла сфера циклических потребительских товаров. Это произошло благодаря росту акций Tesla, капитализация которых составила 1 трлн долларов. Такой результат был достигнут за счет сильного квартального отчета и новости и о том, что Hertz закажет большое количество авто.
Уже около 25% компаний, входящих в S&P 500, представили отчеты за 3-й квартал. По информации, опубликованной FactSet, показанная ими прибыль на 13,5% превысила ожидания (за 2 прошлых периода показатель составил 16,5 и 22,5%). При этом превышение прогноза больше, чем за предыдущие 5 лет (8,4%). В числе факторов, которые тормозят рост, можно выделить сбои в цепочках поставок и увеличение цен на сырье.
Фьючерсы WTI в начале дня стали дороже на 85 долларов за баррель, а затем упали до 83,73 USD.
Большинство азиатских фондовых площадок показали негативные результаты. Падение Hang Seng составило 0,66, а CSI 300 – 0,33%. В плюс вышел только Nikkei 225: рост равен 1,77%. EuroStoxx 50 поднялся на 0,28%.
Доходность десятилетних трежерис составляет 1,63%. Фьючерс Brent торгуется по 85,9 долларов за баррель. Цена золота поднялась до 1806 USD за тройскую унцию.
Мы считаем, что S&P 500 проведет следующую сессию в диапазоне 4540-4590 пп.
Макростатистика
26-го октября будет представлена информация касательно объема продаж новой жилой недвижимости в Америке за прошлый месяц. По прогнозам, показатель должен составить 760 тысяч (в августе он был равен 740 тысячам). Также будет опубликован индекс доверия потребителей за текущий месяц. Прогнозируется, что он упадет до 108,3 по сравнению с 109,3 в сентябре.
Отчетность
Сегодня отчет за квартал покажет Microsoft (MSFT). По прогнозам FactSet, выручка должна подняться на 18,2% (в денежном эквиваленте эта сумма равна 44 млрд долларов). Повышение разводненной non-GAAP EPS должно составить 14,3% (2,08 USD). За последние несколько месяцев не произошло изменений в оценках рынка. Согласно первоначальным прогнозам менеджмента, объемы продаж должны вырасти на 17,7%.
В фокусе находится информация, касающаяся продаж ключевых облачных продуктов в области решений SaaS. Их темп немного замедлился, однако это является особенностью сектора. Также инвесторы интересуются уровнем спроса на решения IaaS и прогнозами менеджмента касательно продаж новой операционной системы Windows 11. Основное внимание обращено на прогноз продаж и маржи на 2022 год. Мы считаем, что маржа может повыситься из-за того, что увеличатся цены на офисные продукты. Целевая цена акции компании составляет 286 долларов, мы рекомендуем “держать”.
Индекс настроений
В связи с положительными результатами отчетности, индекс поднялся до 61 пункта.
Техническая картина
Вчера индекс S&P 500 снова поднялся выше зафиксированного максимума. Индикатор MACD показывает, что позиции “быков” сильны. RSI становится все ближе к зоне перекупленности. Несмотря на то, что S&P 500 продолжает расти, этот импульс понемногу угасает. На основании этого можно предположить, что ненадолго произойдет снижение до ближайшего уровня поддержки.
