Рынок вчера
На прошлой сессии основные площадки США ушли в минус. S&P 500 снизился на 1,22%, и его величина составила 4356 пунктов. Падение Dow Jones равно 0,19, а Nasdaq — 2,28%. Практически все сферы, включенные в индекс широкого рынка, показали негативные результаты. За счет повышения цен на нефть рост на 3,96% продемонстрировали энергокомпании, также в плюс вышел финсектор (+0,47%). В самый большой минус ушли технологические компании и телекоммуникационная отрасль (падение составило 2,34 и 2,23% соответственно).
Новости компаний
General Motors (GM: -1,41%) собирается построить новый завод в Мичигане, на котором будут производиться электрокары. Затраты на этот составляют 6,6 млрд долларов.
По мнению Bloomberg, NVIDIA (NVDA: -4,48%) может принять решение об отказе от покупки Arm.
Согласно отчету International Business Machines (IBM: +5,65%), его выручка за 4-й квартал равна 16,7 млрд долларов. Рост составляет 8,6% г/г.
Наши ожидания
Вчера был представлен индекс потребительского доверия за текущий месяц. Показатель оказался равен 113,8 пунктам. Это выше, чем ожидалось (110,5), однако ниже, чем было показано в декабре 2021-го (115,2). Несмотря на то, что из-за возможного падения котировок настроения становятся хуже, некоторые аналитики продолжают указывать на хорошие перспективы “быков”. В частности, Jefferies сообщает, что каждый раз, когда ФРС увеличивал ставку, индекс широкого рынка рос на протяжении 12 месяцев после ужесточения денежно-кредитной политики. Также отмечается, что это происходило 7 циклов подряд. Bloomberg говорит о том, что рост рынка акций достигал 9% г/г на протяжении целых 12 циклов повышения, при этом в 11 случаях доходность долевых бумаг тоже становилась выше (данные взяты с 1950-х гг).
“Двухлетки” прибавили 6 б.п., и их доходность составила 1,02%. Десятилетние трежерис набрали 3 б.п., повысив доходность до 1,78%. Что касается 30-летних трежерис, то их доходность достигла 2,12%. Рост котировок черного золота приводит к росту уровня опасений касательно инфляции. Однако стоит отметить, что главной причиной распродаж становится анонсированное повышение ставок. Вполне возможно, что после задания FOMC появится решение об их повышении, начиная с марта 2022-го.
Азиатские площадки по итогам вчерашней сессии показали себя по-разному. Рост CSI равен 0,72, снижение Nikkei составило 0,44%. Что касается Hang Seng, то особых движений не наблюдается (он увеличился всего на 0,01%). EuroStoxx стал больше на 1,09%.
Цена фьючерса Brent достигла 88,20 USD за баррель. Цена тройской унции золота составляет 1852,7 доллара.
Мы думаем, что S&P 500 останется в диапазоне 4310-4360 пунктов на следующей сессии.
Макростатистика
26 января ожидается публикация информации касательно объема продаж нового жилья в Америке в декабре прошлого года. Ожидается, что по сравнению с ноябрем показатель вырастет до 760 тысяч (он был равен 744 тысячам).
Индекс настроений
В преддверии заседания регулятора настроения инвесторов упали на единицу, и индекс составил 57 пунктов.
Техническая картина
Индекс широкого рынка все так же находится ниже уровня средней за 200 дней. Индикатор RSI не сдвинулся из зоны перепроданности, и это показывает, что инициатива находится в руках “медведей”. Что касается MACD, то он показывает продолжение падения, и признаков к развороту не демонстрирует. Для S&P 500 ближайший уровень поддержки равен 4300 пунктам.
