Рынок вчера
На вчерашней сессии произошел рост индексов основных площадок США. При этом в начале ее проведения падение превышало 3%. Рост S&P 500 равен 0,28%, и величина индекса составила в итоге 4410 пунктов. Повышение Nasdaq равно 0,63, а Dow Jones вырос на 0,29%. В лидеры вышел сектор циклических потребительских товаров (он стал больше на 1,21%). Список аутсайдеров возглавила коммунальная сфера (снижение равно 1,03%).
Новости компаний
Появилась новость о том, что Acacia Research Corp., находящаяся под контролем Starboard Value LP, предлагает приобрести Kohl’s (KSS: +36,0%). Цена акции составляет 64 доллара.
Сообщается, что Adtalem Global Education (ATGE: +13,7%) объявила о продаже пакета финансовых услуг Wendel Group, включая Ассоциацию сертифицированных специалистов по борьбе с отмыванием денег (ACAMS). Общая сумма сделки составляет 1 млрд USD. Она должна пройти в первые 6 месяцев текущего года.
В пятницу Opko Health (OPK: -23,8%) сообщила о том, что FDA не дала одобрения на использование средства Somatrogon, которое помогает повысить уровень гормона роста у детей.
Наши ожидания
24.01.2022-го IHS Markit предоставил отчет по индексу менеджеров на снабжению. В январе показатель деловой активности в отрасли производства снизился на 2,7 п., составив в итоге 55 пунктов. Данный показатель является негативным рекордом за прошедшие 15 месяцев. При этом прогнозировалось, что он достигнет 56,1 пункта. В отчете говорится, что общий объем производства не стал меньше, однако наблюдается снижение скорости появления новых заказов. Темпы оказались самыми медленными, начиная с 20.07.2021-го, а уровень занятости упал в первый раз с данного момента. Одновременно с этим наблюдается снижение инфляции затрат до минимума начиная с мая прошлого года.
Что касается индекса деловой активности в отрасли услуг, то в текущем месяце он стал ниже на 6,7 п., и в результате достиг 50,9 пунктов. Прогнозировалось, что ему удастся удержаться на показателе 54,7 п. Итоговый показатель оказался самым низким за прошедшие 18 месяцев. Основными проблемами, которые оказали на него негативное влияние, стало быстрое распространение нового штамма коронавируса и дефицит рабочей силы.
В свою очередь, индекс деловой активности нового бизнеса продемонстрировал самые худшие результаты за 4 месяца. Несмотря на это, он особо не отличается от средних показателей за долгий срок, и сохраняет неплохие позиции. В этой сфере наблюдается также снижение темпов роста инфляции себестоимости продаж. Ее уровень оказался минимальным в разрезе года. Производственные ожидания же достигли максимума. Причиной этого становится то, что “омикрон” особо не влияет на спрос, а число недавно открытых компаний показывает, что давление на ситуацию с поставками становится ниже после того, как карантинные ограничения были смягчены.
Основные азиатские площадки ушли в красную зону. Потери Nikkei составляют 1,66, CSI 300 – 2,26, а Hang Seng – 1,67%. Что касается EuroStoxx, то он стал выше на 0,42%.
84 доллара за баррель – такова сегодняшняя цена фьючерса Brent. Цена тройской унции золота расположилась на отметке 1837 USD.
Мы думаем, что на предстоящей сессии индекс S&P 500 будет находиться в пределах 4330-4490 пунктов.
Макростатистика
На 25 января запланирована публикация индекса потребительской уверенности. Ожидается, что он станет меньше. В декабре показатель был равен 115,8, а в этом месяце прогнозируется 110,5.
Индекс настроений
Нестабильность ситуации приводит к снижению индекса. Сегодня он составляет 58 пунктов.
Техническая картина
Индекс широкого рынка недолго провел ниже уровня 4300 пунктов, показав рост. Вчерашняя дневная свеча сформировалась в “молот”, и это свидетельствует о том, что направление краткосрочного нисходящего движения может меняться. Индикатор RSI все так же располагается в области перепроданности. Он не достигает 30 пунктов, однако в связке с результатами MACD наблюдается замедление падения. Ближайший уровень поддержки для S&P 500 равен 4230-4300 пп.
В поле зрения
Сегодня мы ожидаем отчет за последний квартал 2021-го от Microsoft (MSFT). FactSec прогнозирует, что выручка разработчика ПО станет больше на 17,7%, и ее объем составит 50,71 млрд USD. Одновременно с этим прибыль на акцию тоже вырастет. Повышение должно составить 14,3%, и она будет равна 2,32 доллара. По нашему мнению, факторы, благодаря которым в предыдущем квартале наблюдался рост, остались прежними. Отрасль Productivity & Business Processes, специализирующаяся на приложения для офисов и Linkedin, все так же показывает рост. В свою очередь, Intelligent Cloud, который занимается серверными продуктами и Azure, все так же активно продается. Не последнюю роль в этом играют специализированные продукты.
Система More Personal Computing не теряет сильные позиции за счет того, что юзеры позитивно оценили новую ОС и то, что производительность CPU Intel на ней стала выше. При этом стоит отметить, что на продажи компьютеров могут давить проблемы с поставками комплектующих. Инвесторы будут обращать внимание на 2 главных момента, которые найдут отображение в отчете. Это – прогноз по уровню выручки на предстоящий квартал и год в целом, а также маржа и оценка предстоящей динамики рентабельности. Если прогнозы ухудшаются, котировки компании окажутся под серьезным давлением. Также инвесторы ждут более подробных сведений о сделке по покупке Activision Blizzard.
