Рынок вчера
Итог вчерашних торгов на фондовых биржах США был положительным. Произошел рост S&P 500 на 0,95%, до 4396 пунктов. Dow Jones набрал 1, а Nasdaq ─ 1,02%. В лидеры по росту вышла сфера энергетики (повышение составило 3,17%). Это произошло благодаря росту цен на нефть. Также положительную динамику показали финансовый сектор (повышение равно 1,5%) и IT-отрасль (+1,4%). В числе компаний, показавших худшие результаты, оказал
ись предприятия, предоставляющие коммунальные услуги (снижение составило 0,11%) и организации из сферы коммуникаций (-0,01%).
Новости компаний
Stitch Fix (SFIX: +15,7%) представил финансовые результаты за квартал. Результат, продемонстрированные компанией, оказались гораздо лучше, чем ожидалось. Причиной этого стало увеличение популярности одежды для женщин.
InnovAge Holding (INNV: -24,9%) тоже показала квартальный отчет. Результат неплох, но EPS не достигла целевых показателей.
Workhorse Group (WKHS: -9,5%) объявил о том, что поставки фургона C-1000 пока будут приостановлены. Это связано с желанием провести тестирование и улучшения.
Наши ожидания
23.09.2021 года ожидается улучшение динамики на фондовых площадках. Прогнозы сбылись, и вчера ФРС объявила о том, что активы будут скупаться на текущем уровне. одновременно с этим орган предупредил, что скоро произойдет уменьшение объемов QE. По словам регулятора, и трудовой рынок, и вся экономика практически достигли установленных ранее показателей. Также оказалось, что среди чиновников нет единого мнения касательно ужесточения монетарной политики. Мы ожидаем, что именно на ноябрьском заседании FOMC будет объявлено о том, что QE будет сокращено. Сам же процесс полностью завершится в следующем году.
Инвесторы надеются, что члены Конгресса смогут найти компромисс в вопросы максимально возможного долга, и вследствие этого правительство продолжит работать в нормальном режиме. Мнение экономистов и стратегов таково, что сама ситуация имеет немало экономических рисков.
Goldman Sachs заявляет, что когда работа американского правительства была приостановлена, практически никакого влияния на акции это не возымело. Moody’s же считает, что отсутствие договоренностей по максимальной сумме государственного долга приведет к серьезным проблемам на фондовом рынке и увеличению числа безработных.
Что касается фондовых бирж Азии, то они сохраняют смешанную динамику. Снизился только Nikkei 225 (-0,67%). Hang Seng, CSI 300 и EuroStoxx 50, напротив, растут (повышение равно 1,19, 0,65 и 1,08% соответственно).
Аппетит к риску остается на умеренном уровне. 10-летние трежерис повысили доходность до 1,34%. Фьючерс Brent стоит уже 76 долларов за один баррель. Что касается золота, цена тройской унции равен 1776 долларов.
Мы считаем, что диапазон предстоящей сессии S&P 500 будет варьироваться от 4390 до 4450 пунктов.
Макростатистика
23 сентября будут опубликованы данные Markit PMI за сентябрь. От показателя, который получился в сфере услуг, инвесторы ждут небольшого падения: в августе он составил 55,1, а в этом планируется 54,8. Что касается индекса производства, то его снижение тоже прогнозируется: предыдущий показатель составлял с 61,1, текущий ─ 60,6.
Также сегодня будет представлена информация, которая покажет число первичных заявок на пособие по безработице в Америке. На прошлой неделе этот показатель был равен 332 тысячи, а сейчас ситуация улучшается: по прогнозам, в сентябре он упадет до 325 тысяч.
Индекс настроений
Индекс остается равен 59 пунктам, так как настороженность из-за не слишком удачного старта недели сохраняется.
Техническая картина
Вчера индекс S&P 500 оказался на уровне 4400 пунктов. Индикатор RSI свидетельствует, что инициатива до сих пор находится в руках “медведей”, однако ситуация быстро меняется. По нашему мнению, на следующих торгах индекс выйдет в плюс, что повлечет за собой продолжение технического отскока.
