Рынок вчера
Вчера фондовые площадки США снова показали падение. Индекс S&P 500 стал меньше на 0,97%, и его величина составила 4533 пункта. Снижение Nasdaq равно 1,15, а Dow Jones – 0,96%. Практически все секторы, включенные в индекс широкого рынка, закончили сессию в красной зоне. В плюс вышли только производители нециклических потребительских товаров (повышение равно 0,68%) и коммунальная сфера (рост составил 0,46%). Причиной этого стали хорошие результаты рынка недвижимости. Наихудшие результаты показали сектор циклических потребительских товаров, финансовая сфера и IT-компании (их падение равно 1,81, 1,65 и 1,37% соответственно).
Новости компаний
SoFi Technologies (SOFI: +13,7%) удалось получить условное одобрение регулятора, предполагающее выдачу полноценной банковской лицензии. Это стало возможным благодаря покупке Golden Pacific Bancorp.
Отчет Procter & Gamble Co. (PG: +3,4%) по доходам за 4-й квартал оказался лучше, чем прогнозировалось. Вследствие этого улучшил ожидания по органическому росту продаж в текущем финансовом году. При этому было отмечено, что расходя на приобретение сырья и фрахт станут больше.
Компания State Street Corporation (STT: -7,1%) увеличила выручку. Это произошло благодаря увеличению объема активов, находящихся под управлением, и сокращению налоговых отчислений. При этом результаты по EPS оказались хуже, чем ожидалось.
Наши ожидания
В Америке количество домов, строительство которых было запущено в декабре 2021-го, за месяц достигло 1,702 млн. Повышение составляет 1,4%. С марта 2021-го этот результат стал рекордным. Причиной такого роста стало увеличения числа проектов домов с большим количеством квартир, представляющих нестабильный рыночный сегмент. Аналитики ожидали, что уровень продаж станет ниже, однако их прогнозы не оправдались.
По сравнению с ноябрем, в декабре количество полученных на строительство разрешений стало больше на 9,1% (оно составило 1,87 млн). Данный показатель равен показанному в январе 2021-го. При этом предложение растет, так как спрос сохраняется. Однако есть факторы, которые негативно влияют на новое строительство. В их число входят:
- повышение затрат на заработную плату;
- проблемы в цепочках поставок;
- подорожание стройматериалов из-за инфляции и введения импортных пошлин на пиломатериалы, ввозимые из Канады.
Прогнозируется, что сезонные изменения и быстрое распространение “омикрона” способны стать причиной падения уровня спроса в предстоящие месяцы.
После того как доходность “десятилеток” резко рванула вверх, произошло ее снижение на 4 б.п. (1,83%). “Двухлетки” потеряли 3 б.п. (1,01%), и следствие этого стало повышение спроса на золото и снижение цены на доллар. На 25-26 января запланировано заседание по открытым рынкам ФРС, и перед его проведением ожидается рост доходности трежерис и повышение курса USD. Регулятор продолжает вести “ястребиную” риторику, и это значит, что ставка вырастет уже в марте 2022-го. Также это показывает, что активы на балансе начнут сокращаться раньше.
На азиатских фондовых площадках наблюдается рост. CSI 300 стал больше на 0,9, Nikkei вырос на 1,11, а Hang Seng прибавил целых 3,42%. EuroStoxx же упал на 0,34%..
87,72 доллара за баррель – такая цена установилась на фьючерс Brent. Тройская унция золота стоит 1839 долларов.
Мы думаем, что индекс широкого рынка на предстоящей сессии расположится в пределах 4500-4550 пунктов.
Макростатистика
20 января будут опубликованы данные за последний месяц 2021-го касательно продаж домов на вторичном рынке. Ожидается, что по сравнению с ноябрем показатель упадет с 6,64 до 6,39 млн. Также инвесторы ждут публикации статистики по подаче заявок на получение пособия по безработице за неделю. Согласно прогнозам, их число должно стать меньше: 220 после 230 тысяч неделей ранее.
Отчетность
Сегодня отчет за квартал представит Netflix (NFLX). В прогнозе говорится, что выручка должна повыситься на 16% г/г (в числовом эквиваленте она должна достичь 7,7 млрд долларов), а EPS будет ниже (0,83 USD по сравнению с 1,19). Аналитики ожидают, что число подписчиков станет больше на 8,4 млн, тогда как ранее прогноз составлял 8,5 млн. Мы думаем, что компания покажет смешанный отчет. Количество подписчиков, несмотря на то, что “Игра в кальмара” получила множество поклонников, не вырастет настолько сильно, чтобы в 4-м квартале тенденция роста стала устойчивой. При этом мы думаем, что инвесторы уже заложили более уверенные ожидания касательного этого за счет снижения котировок на 16% с момента выпуска последнего отчета.
Также инвесторов интересует, совпадут ли прогнозы по росту показателей за 1-й квартал текущего года с ожиданиями. Предполагается, что аудитория станет больше на 5,8-5,9 млн. Дополнительный, но не менее важный вопрос, – повышение стоимости подписок на территории Америки и Канады на 11%. Напомним, что компания сообщила о таком намерении 11.01.2022 г.
Индекс настроений
Индекс становится выше на 1, и составляет 62 пункта.
Техническая картина
Продолжается движение индекса широкого рынка к нижней границе восходящего канала. Индикатор RSI сдвинулся к зоне перепроданности, что касается MACD, то он показывает дальнейшее снижение. На S&P 500 могут положительно повлиять сильные отчета, которые предоставляются в этот сезон. Ближайшая поддержка для него равна 4500 пунктам.
