
Рынок в пятницу
Для фондовых площадок США пятничная сессия принесла не слишком хорошие результаты. Снижение S&P 500 равно 1,03%, и величина индекса составила 4621 пункт. Nasdaq и Dow Jones тоже упали: первый — на 0,07, второй — на 1,48%. Хуже всего себя показал финсектор (котировки снизились на 2,27% за счет уменьшения доходности трежерис) и энергокомпании (падение равно 2,24%, и причиной этому стал уход в минус котировок черного золота).
Новости компаний
Препарат Novovax (NVAX: +11,5%), предназначенный для борьбы с коронавирусом, стал 9-й вакциной, применение которой одобрил ВОЗ для экстренного использования.
Предполагается, что сделка, согласно которой Cerner (CERN: +12,9%) купит Oracle за 30 млрд долларов, в скором времени закроется.
Rivian (RIVN: -10,3%) предоставила отчет за 3-й квартал. Полученная чистая прибыль оказалась ниже, чем прогнозировалось. Инвесторы беспокоятся по поводу снижения объемов производства.
Наши ожидания
20 декабря 2021-го мировые финансовые площадки показывают низкие результаты. Согласно заявлению, сделанному сенатором Манчином, он выступит против программы Build Back Better (BBB). Так как мнения Сената разделились, именно его голос может решить ситуацию. Манчин в очередной раз озвучил, что опасается негативного влияния законопроекта на темпы повышения инфляции и увеличение государственного долга. Если при принятии закона появятся проблемы, в следующем месяце представители демократической партии не смогут продлить действие расширенного налогового кредита на детей. Напомним, что именно он вошел в стимулирующий пакет, который был принят в начале этого года.
До сих пор не принято решение касательно увеличения налоговой ставки для больших корпораций и граждан, которые получают высокий доход. Манчин заявляет, что хочет продолжить переговоры, которые касаются снижения объема пакета. Умеренные сенаторы же предлагают уменьшить объем ВВВ. Эта позиция может получить сопротивление прогрессивной части, которые предполагали его больший объем.
Ситуация с коронавирусом тоже продолжает ухудшаться. Из-за быстрого распространения нового штамма многие страны усиливают ограничения. В частности, они продлевают масочный режим, уменьшают срок действия документов о вакцинации и вводят самоизоляцию. По словам Энтони Фаучи, в Америке мало шансов на введение локдауна, однако медики работают на пределе. Завтра президент США расскажет о том, какие меры принимаются для борьбы с коронавирусом.
Азиатские площадки закончили сессию в красной зоне. Nikkei стал ниже на 2,13, CSI 300 — на 1,5, а Hang Seng — на 1,93%. Что касается EuroStoxx 50, то он потерял 1,44%.
Цена барреля фьючерса Brent находится около отметки 71,2 USD за баррель. За тройскую унцию золота нужно заплатить 1798,3 доллара.
Мы считаем, что S&P 500 на следующей сессии будет варьироваться в пределах 4520-4580 пп.
Макростатистика
20 декабря 2021-го не планируется предоставления важной макростатистической информации.
Индекс настроений
За счет того, что инвесторы беспокоятся касательно новостей об “омикроне”, индекс снижается. Сегодня он равен 62 пунктам.
Техническая картина
Индекс широкого рынка расположился на уровне поддержки за 50 дней. Что касается RSI и MACD, то восходящего движения они не показывают. Если S&P 500 опустится ниже поддержки, то он может и дальше продвигаться к нижней черте восходящего тренда.
В поле зрения
На 20 декабря запланирована публикация отчета по финансам от Nike (NKE). Прогнозируется, что выручка будет равна около 11,25 млрд долларов (этот показатель соответствует установленному в прошлом году). Скорректированная прибыль на акцию должна стать ниже на 19,2% (она составит 0,63 USD). Так как квартал, который идет перед Новым годом, считается самым успешным, внимание Уолл-стрит будет привлечено к результатам. Также инвесторы фокусируются на проблемах с поставками и показателях интернет-продаж (в предыдущем квартале они стали больше на 25% г/г). Несмотря на то, что объем расходов становится выше, рентабельность интернет-сферы все так же будет расти. Скорее всего, Nike так и будет показывать более высокий результат, чем Lululemon Athletica.
Также на сегодня запланирована публикация результатов за 4-й квартал от Micron (MU). По прогнозам, сделанным Factset, выручка должна стать больше на 33% (в денежном эквиваленте это равно 7,7 млрд долларов). EPS же поднимется на 170% и составит 2,1 USD. По нашему мнению, основными факторами роста останутся сохранение спроса со стороны поставщиков облачных сервисов и стриминговых услуг, а также частных ЦОДов и производителей мобильных устройств. Основное внимание сконцентрировано на уровне спроса в отрасли компьютеров (ноутбуков и стационарных), так как именно снижение темпов роста этой сферы оказало негативное влияние на котировки компании в период с августа по сентябрь этого года. Также инвесторы ждут оценок, которые отобразят ситуацию на рынках DRAM и NAND на ближайший год. Если менеджмент предоставит хороший прогноз, то котировки станут выше.
До того как отчет представлен, мы нейтрально оцениваем перспективы компании. По нашему мнению, оценки компьютерного сегмента могут стать хуже из-за того, что на рынок постоянно выходят новые продукты. Также в 2022-м возможно снижение роста в области смартфонов. Однако сферы облачных и граничных вычислений, IoT и стриминга способны показать рост на средний срок..