Рынок вчера
Вчерашний день для фондовых площадок США принес хорошие результаты. Главные индексы показали новые максимумы. Рост индекса S&P 500 составляет 0,18%, и теперь он равен 4614 пунктам.
Что касается Nasdaq и Dow Jones, то они увеличились на 0,63 и 0,26% соответственно. В лидеры вышел сектор энергетики за счет того, что инвесторы ждут хороших результатов за квартал. Рост составил 1,59%. Хуже всего себя проявила сфера телекоммуникаций. Падение равно 0,66%.
Новости компаний
Компания Novavax (NVAX: +15,8%) сообщила о том, что была закончена подача заявок на вакцину от коронавируса в Европейское агентство по лекарствам и канадский Минздрав.
ON Semiconductor (ON: +14,3%) предоставила отчет за 3-й квартал. Данные по EPS и выручке оказались куда лучше, чем думал рынок. Также был опубликован прогноз на 4-й квартал, в котором запланированы результаты выше, чем ожидалось
Евросоюз уменьшит пошлину на импорт на продукцию Harley-Davidson (HOG: +9,1%) с 31% до 6%. Это произойдет благодаря заключенному с Америкой тарифному договору.
Наши ожидания
02.11.2021 г. мировые фондовые площадки демонстрируют разные результаты. Особое внимание инвесторы обращают на отчеты за 3-й квартал, так как в течение этой недели их покажут 167 компаний, которые входят в S&P 500. Самым важным и ожидаемым событием остается заседание FOMC, которое будет длиться на протяжении 2-х дней. Стартует оно сегодня, а завтра ФРС может сообщить о том, что программа QE будет уменьшена на 15 млрд долларов в месяц.
У правительства США больше нет возможностей проводить максимально мягкую политику. Это обусловлено постепенным улучшением ситуации на трудовом рынке и повышением уровня инфляции. Вчера произошло повышение цены WTI на 0,6%. Показатель превысил все отметки начиная с октября 2014 г. Что касается газа и угля, то их цена тоже почти достигла исторических максимумов. За счет этого повышается стоимость топлива и электроэнергии. Также растут затраты в отрасли производства и издержки домохозяйств.
Вчера были представлены макростатистические данные. Согласно им, издержки в отрасли строительства снизились на 0,5%, при этом по прогнозам, напротив, они должны были вырасти на 0,4%. Такая информация может показывать, что уровень спроса уменьшается.
Азиатские площадки показали сегодня негативные результаты. Hang Seng, CSI 300 и Nikkei 225 упали на 0,22, 1,04 и 0,43% соответственно.При этом рост EuroStoxx 50 равен 0,07%.
Наблюдается повышение цены на фьючерс Brent: сегодня она равна 85 USD за баррель. Одна тройская унция золота стоит 1705 долларов.
Мы считаем, что для индекса S&P 500 диапазон на следующей сессии будет составлять 4580-4630 пп.
Индекс настроений
Вокруг предстоящего заседания FOMC сосредоточено множество ожиданий. Вследствие этого индекс растет на единицу и составляет 59 пунктов.
Техническая картина
Индексу S&P 500 удалось преодолеть порог 4600 пунктов. Индекс MACD все так же продолжает показывать хорошие позиции “быков”, а RSI не сместился из зоны перекупленности. Динамика роста S&P 500 снижается, поэтому он может снизиться на короткий срок несмотря на то, что сейчас движется вверх. Ближайший уровень поддержки равен 4450-4480 пп.
В поле зрения
На 02.11.2021 г. запланирована публикация компании Activision Blizzard (ATVI) за 3-й квартал. По прогнозам, ее выручка должна увеличиться на 6,5% (+1,88 млрд долларов). При этом EPS не должна особо измениться по сравнению с 2020-м годом. Предполагается, что она будет равна 0,7 долларам. Мы считаем, что реальные результаты могут оказаться куда выше, чем прогнозируется. Это обеспечивается за счет сохранению высокого уровня спроса на Call of Duty.
Также внимание будет обращено на результаты, которые продемонстрирует подразделение под названием King, так как ему переходит доля доходов от рекламы, демонстрируемой в приложениях для мобильных, и вследствие чего возможно негативное влияние из-за изменений, которые проходит Apple в своей политике конфиденциальности. Однако часть выручки за рекламу составляет примерно 5%, поэтому эффект не будет слишком сильным. В следующие 2 года результаты компании могут еще вырасти благодаря тому, что она выпустит продолжение популярных игр (Overwatch 2 и Diablo 4).
Сегодня также будут опубликованы результаты за 3-й квартал компанией Pfizer (PFE). Прогнозируется, что организация должна существенно увеличить выручку (+86% г/г или 22,6 млрд долларов). При этом EPS должна составить около 1,08 USD (рост равен 50% г/г). Ожидаемо, что больше половины от этой суммы припадет на долю реализации вакцины от коронавируса. Положительное влияние на это оказывает увеличение темпов вакцинирования в Америке и Европе.
Другие отрасли компании могут продемонстрировать диаметрально разные результаты, так как они реагируют на смещение приоритетов в связи с новой волной коронавируса, которая прошла в одно время с подачей отчетности. В лидеры может выйти онкологическая сфера за счет эффекта отложенного спроса. Рынок остается более чем чувствительным к изменениям, которые проводятся в главных отраслях бизнеса Pfizer, хотя срок активных продаж были изменены.
