Рынок вчера
Вчерашние торги для основных фондовых площадок США принесли негативные результаты. Падение S&P 500 составило 0,91%, и величина индекса стала равна 4669 пунктам. Nasdaq стал ниже на 1,39, а Dow Jones – на 0,89%. Хуже всего себя показали энергосектор, отрасль потребительских товаров второй необходимости, IT-компании и финсектор. Снижение составило 2,8, 2,4, 1,6 и 1,2% соответственно. В плюс вышли отрасли недвижимости, коммунальных услуг, основных потребительских товаров, а также сфера здравоохранения (они выросли на 1,3, 1,2, 1,2 и 0,9%).
Новости компаний
Появилась новость о том, что Pfizer (PFE: +4,6%) купит Arena Pharmaceuticals (ARNA: +80,4%). Цена сделки составляет 6,7 млрд долларов.
Eli Lilly and Company (LLY: +1,8%) и Foghorn Therapeutics Inc. (FHTX: +55%) сообщили о начале стратегического сотрудничества в создании новых препаратов, предназначенных для лечения онкозаболеваний с использованием патентованной программы Foghorn Gene Traffic Control.
IGM Biosciences (IGMS: -41,3%) представила неоднозначные результаты 1-й фазы клинических испытаний препарата IGM-2323, который предназначен для лечения неходжкинской лимфомы.
Наши ожидания
На мировых фондовых площадках 14 декабря 2021-го наблюдается, по большей части, падение.
В фокусе внимания инвесторов остаются новости касательно распространения “омикрона”. На прошлой неделе появились заявления о том, что штамм не слишком сильно повлиял даже на компании, которые работают в сферах, больше всего потерявших от пандемии. Однако этот вопрос до конца не решен.
Из факторов, на которые будут обращать внимание инвесторы, можно отметить темпы сворачивания программы QE и увеличение ключевой ставки. По мнению Wall Street, ФРС уменьшит покупку активов на 30 млрд долларов, и это будет происходить каждый месяц. Сумма покупки казначейских облигаций станет ниже на 20, а ипотечных – на 10 млрд USD. На последнем заседании ФРС был озвучен вполовину меньший объем. Изначально говорилось, что покупка ценных бумаг закончится в июне, однако, судя по ситуации, это произойдет уже в марте 2022-го. На действия ФРС влияет пандемия. Также ожидается, что на следующем заседании будет сказано о том, что инфляция не носит временный характер. По мнению инвесторов, ключевая ставка вырастет 2 раза, а за период 2023-2024 гг. – 3.
Прогнозируется, что закон Build Back Better будет принят не в этом, а в следующем году. Законодатели не смогли найти соглашение касательно потолка федеральных отчислений по налогам, взимаемым в целом со штатов, и местным налогам. Среди камней преткновения также оказались условия предоставления оплачиваемых отпусков и изменение системы налогообложения. Американский конгресс утверждает, что расходы по программе будут равны примерно 3 трлн долларов в течение 10-летия, при том, что основные параметры будут сохранены. Если Палата представителей договорится по поводу закона, нехватка в бюджете повысится на 200 млрд долларов.
Для азиатских площадок торги закончились в минусе. Снижение Nikkei равно 0,73, CSI 300 стал меньше на 0,67, а Hang Seng потерял 1,33%. Что касается EuroStoxx 50, то его уменьшение равно 0,01%..
Цена фьючерса Brent снизилась, и теперь она составляет 74,4 USD за баррель. Золото же, в свою очередь, становится дороже: его цена поднялась до 1786,3 долларов за тройскую унцию.
Мы считаем, что для S&P 500 диапазон на следующей сессии будет варьироваться в пределах 4610-4728 пп.
Макростатистика
На 14 декабря 2021-го запланировано обнародование индекса цен производителей за предыдущий месяц. Прогнозируется, что по сравнению с октябрем он изменится. Тогда показатели были равны +0,6 м/м и 8,6% г/г, а сейчас ожидается +0,5% м/м и 9,2% г/г.
Индекс настроений
За счет того, что “омикрон” быстро распространяется, и неизвестно, как он повлияет на рынок, а также из-за неопределенности касательно дальнейших шагов ФРС, настроения инвесторов немного упали. Сегодня индекс равен 60 пунктам.
Техническая картина
Несмотря на небольшую коррекцию, индекс широкого рынка приближается к историческом рекорду. RSI показывает, что восходящее движение продолжится, а MACD демонстрирует разворот вверх и переход инициативы в руки “быков”. Для S&P 500 ближайший уровень поддержки определяется средней за 50 дней.
