Рынок вчера
Вчера торги принесли негативные результаты для американских площадок. Падение S&P 500 равно 1,81%, и индекс стал равен 4504 пунктам. Dow Jones стал меньше на 1,41, а Nasdaq потерял 2,01%. В минус ушли все сферы, включенные в индекс широкого рынка. Хуже всего ситуация обстояла у сектора недвижимости, IT-компаний и коммунальной сферы (снижение равно 2,86, 2,75 и 2,61% соответственно).
Новости компаний
Появился отчет от Datadog (DDOG: +12,2%) Результаты по прибыли и выручке оказались намного лучше, чем прогнозировалось. Число клиентов с годовым возобновляемым доходом более 1 млн долларов стало больше практически в 2 раза по сравнению с итогами прошлого года.
Affirm Holdings (AFRM: -21,4%) тоже показала отчет за квартал. Результаты оказались лучше ожидаемых, но представленный гайденс был скромнее прогнозов.
Выручка Vimeo Inc (VMEO: -18,8%) оказалась выше ожиданий, а прибыль, наоборот, меньше. Аналитики компании предоставили скромный прогноз и сообщили о намерении отказаться от бизнеса Magisto. Это сделано для того, чтобы начать ориентироваться на большие компании.
Наши ожидания
Инвесторы были разочарованы результатами американской потребительской инфляции за прошлый месяц. Повышение общего индекса потребительских цен составило 0,6% м/м, тогда как прогноз предполагал 0,4%. Ожидалось, что за год он составит 7,3%, а оказалось 7,5%. В свою очередь, базовый индекс потребительских цен (не включая цену продуктов и электроэнергии) стал выше на 0,6% м/м (ожидалось 0,5%). За год повышение равно 6% при прогнозе 5,9%. Несмотря на все предположения, новой волне пандемии коронавируса не удалось сдержать рост.
Из-за новой информации касательно инфляции инвесторам приходится пересматривать позицию касательно ужесточения ДКП ФРС. Ожидается, что в марте ставка вырастет на 50 б.п. По мнению Goldman Sachs, ставка будет увеличена семь раз (каждый на 25 б.п.). Напомним, что в конце прошлого месяца прогноз предполагал 5 повышений. По мнению президента ФРБ Сент-Луиса, вообще необходимо увеличить ставку на 100 б.п. до 01.07.2022-го. Также он считает, что количественное ужесточение должно стартовать во 2-м квартале. Однако Bloomberg сомневается в том, что регулятор на это пойдет. Если резко изменить ДКП, уровень опасений на фондовом рынке станет гораздо выше, что негативно отразится на экономике в целом.
Кривая доходностей выравнивается, и это оказывает давление на трежерис. Доходность “двухлеток” стала выше на 25 б.п. Что касается “десятилеток”, то она оказалась выше 2% в первый раз начиная с середины 2019-го.
Для азиатских площадок сессия закончилась в красной зоне. CSI 300 стал ниже на 0,83, Hang Seng упал на 0,26%. В Японии проходит государственный праздник, вследствие чего биржи не работают. ASX падает на 1,05, а EuroStoxx 50 лишается 0,7%.
Цена барреля фьючерса Brent достигает уже 91,41 USD. Тройская унция золота стоит 1836 долларов.
Мы считаем, что S&P 500 окажется в диапазоне 4440-4490 пунктов на следующей сессии.
Макростатистика
11 февраля не планируется публикации важной макростатистической информации.
Индекс настроений
Ужесточение денежно-кредитной политики дамокловым мечом висит над инвесторами. Вследствие этого индекс настроений резко упал. Сегодня он равен 46 пунктам.
Техническая картина
После повышения на протяжении 2-х сессий индекс S&P 500 показал падение. RSI находится около 50 пунктов. Это показывает, что силы “быков” и “медведей” примерно одинаковы. MACD же показывает, что далее возможен рост, однако риски падения никуда не деваются. Поддержка для S&P 500 находится на уровне средней за 200 дней (4440 пунктов).
